Dacă nu ați fost ascuns sub o piatra, probabil știți că de argint a avut o corectie majora in ultima saptamana. Metale prețioase au scăzut cu aproximativ 30% la un nivel record de aproape 50 de dolari pe uncie la mai puțin de 35 $ ieri. Această scădere de șase zile este una dintre cele mai mari din 1983.
Argintul a dat înapoi doar despre toate câștigurile sale pentru ultima lună și unii comercianți sunt gândindu-se că ar putea fi timp pentru a obține mult. Dar, înainte de a alerga si sa cumpere de argint, există câteva lucruri să ia în considerare.
Forțele care se mișcă de argint
Dolarul american
Există mai multe teorii cu privire la de ce acest vinde-off se întâmplă. Evident, niciun avantaj real sau chiar susține în dolarul SUA va fi, în general greoi pentru metale pretioase ca aur și argint. Acest lucru este în mare parte pentru că SUA deține cele mai mari rezerve ale acestor metale și sunt tranzacționate în dolari SUA la nivel global. Chiar dacă aurul este mai mult de o monedă recunoscut, ambele au sensibilitate la schimbări în valoarea dolarului american.
Care se încadrează dolarul SUA a nivelat recent. Asta înseamnă că am văzut o mica corectie la mărfuri exprimate in dolari si metale generale. La începutul acestei săptămâni, băncile centrale europene și Londra a avut loc ratele lor de echilibru. De asemenea, BCE a sugerat că acestea nu pot ridica ratele de luna viitoare, fie. Aceasta este o veste bună pentru dolarul american.
Dolarul american tranzacționate mai târziu în ziua de ieri și a trimis alte mărfuri dolar sensibile, cum ar fi ulei și chiar a stocurilor mult mai mici pe zi. Ulei a avut cea mai mare scadere de procent în trei ani. Dacă nu cred că dolarul este în control aici, cred că din nou ...
Pentru moment, se pare ca dolarul american va continua să fie relativ slab. Raliul pare mai mult ca un cucui pe termen scurt, mai degrabă decât o tendință pe termen lung. Politica actuală Federal Reserve pune presiune generală de scădere pe dolarul american.
Aur / argint Raport
Apoi, există raportul istoric dintre aur și argint. Un bun raport "medie" de aur de argint este de aproximativ 55, potrivit multor experți. Asta înseamnă 1 uncie de aur ar trebui să cumpere 55 uncii de argint. Prima de aur este că există mult mai multe de argint pe acest Pământ decât aurul. Chiar dacă argint are utilizări industriale dincolo de aur, există o dorință, respect și monedă de rezervă la nivel mondial cu aur, argint, care pur și simplu nu are.
Atunci când acest raport devine extrem de mare, cum ar fi 100, ceea ce înseamnă că argintul este ieftin în raport cu aurul și poate fi o valoare bună. Dacă numărul este redus, de argint poate fi obtinerea prea scump.
La 28 aprilie, raportul aur-argint a fost de aproximativ 30, relativ scăzută. Acum, raportul este din nou în jurul 43, încă scăzut, dar nu extreme. Aș vrea să văd că raportul de mai sus 48, dacă am fost de gândire de cumpărare.
Folosind prețuri actual de aur de 1.494 dolari, ceea ce înseamnă o scădere a prețurilor de argint la 31.12 dolari o uncie. Amintiți-vă, totuși, că raporturile sunt o stradă cu două sensuri. Aceasta înseamnă că prețurile aurului poate urca, de asemenea, pune raportul mai aproape de ei "mediu bun."
Tehnică
Formațiuni tehnice joacă de asemenea un rol important în găsirea cumpara si vinde puncte. Privind la iShares Silver Trust (SLV: NYSE), puteți vedea ascuțite vinde-off pe partea dreaptă a graficului. În opinia mea, se pare că ne apropiem de jos pe termen scurt. Banda Bollinger inferioară (zona gri) a fost doar rupt ieri, ca prețurile scăzut sub cel mai scăzut nivel al trupei. Aceasta este, în general, un indicator de o condiție supravanzare chiar înainte de o saritura.
De asemenea, m-aș uita la linia de retragerea Fibonacci de 50% (punctat) de aproximativ 33 $ pentru sprijin. Pericolul aici este faptul că ne-am rupt sub media de 50 de zile în mișcare, care nu este bun pentru tauri. Pentru a solidifica un trend puternic, aș dori să văd prețul de SLV ajunge mai sus de 50 de zile în mișcare medie, la aproximativ 38 $.
Nu puteți vizualiza pur și simplu topurile într-un vid. Există și alte lucruri "manipularea" pieței.
Cerințele de marjă
Manipularea aici este recent salt de 500% din cerințele de marjă pentru futures de argint. Când cumperi un contract futures pe argint (un contract futures este de 5000 uncii de argint), vă sunt necesare pentru a pune un depozit numit "marja". Care costul inițial a crescut enorm în ultima vreme. Ei au ridicat, de asemenea, suma de marja va trebui să plătească o dată ce sunt deja în comerț și începe să meargă împotriva ta.
În cazul în care comercianții nu poate îndeplini noile cerințe de marjă, ei sunt obligați să-și vândă contractele lor. Această nouă regulă va descuraja noi cumparatori.
E ca și cum cineva ridica chiria de la 1.000 dolari la 5.000 dolari într-o lună. Cerințele de marjă mai mari pot face, de asemenea, o vinde-off mai rău, deoarece contractele sunt vândute pentru a acoperi pierde poziții. Aceste cerințe afectează toată lumea de la comercianți individuali fondurilor de hedging. Acesta este unul dintre principalele motive pentru argint este de a face 10% miscari de zi cu zi.
Acum, în toată sinceritatea, costul dolarul a marjei va crește ca preț de creșteri de argint, dar CME (COMEX) a crescut cerințele de marjă anormal în ultima săptămână și le va crește din nou luni.
Comercianți mai sunt de vânzare înainte de această majorare.
ETF-uri
ETF-uri, cum ar fi SLV dețin argint reale și contracte futures. În prezent, există aproximativ 600 de milioane de uncii de argint deținute de ETF-uri. Atunci când comercianții începe să își vândă acțiunile unui ETF ca SLV, ETF poate vinde futures de argint pentru a păstra totul în echilibru. Aproximativ 6 milioane de uncii de argint au ieșit ETF-urile în ultima săptămână.
ETF-urile se pot adăuga, de asemenea, la efectul de domino, atât de lungă și scurtă. Dar amintiți-vă că stocurile iau, de obicei scara rulantă în sus și în jos liftul!
Odată ce hype stabileste si CME completeaza creșterea marjei sale de luni, ar trebui să vedem prețurile de argint stabiliza. Din punctul meu de vedere, eu văd 33 dolari ca un nivel am putea începe cu precauție pentru a cumpara. Dacă pauze de argint sub acest nivel, cred ca sprijin va fi în jur de 29 dolari până la Fed decide că e timpul să inflația se răcească.
Sunt sigur că Ben B. a fost sentiment destul de fericit cu corecturi în aur, petrol și argint în această săptămână. Poate că americanii vor simți o oarecare amânare, de asemenea.